年初以來，發(fā)改委、市場(chǎng)監(jiān)管總局等多部門密集發(fā)聲，強(qiáng)化鐵礦石市場(chǎng)監(jiān)管，鐵礦石價(jià)格也隨之大幅回落。與此相對(duì)的是，上市鋼企股價(jià)則出現(xiàn)較大幅度上漲。

東吳期貨行業(yè)分析師朱少楠對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“此前港口鐵礦石庫存不斷壘高，且目前鋼企的限產(chǎn)力度仍較嚴(yán)，鐵礦石價(jià)格不斷上漲，有一定的炒作預(yù)期在內(nèi)。近期的會(huì)議政策一方面是要求貿(mào)易商不要炒作，另一方面要求各大企業(yè)做好帶頭保供。”同時(shí)他認(rèn)為，隨著鋼鐵供需結(jié)構(gòu)的預(yù)期寬松，噸鋼利潤(rùn)或相應(yīng)壓減。

兩場(chǎng)“告誡會(huì)” 澆滅鐵礦石炒作熱情

2月11日，就在鐵礦石價(jià)格“漲勢(shì)正好”之時(shí)，發(fā)改委等三部委發(fā)文，擬在2月15日召開“鐵礦石提醒告誡專題會(huì)議”，要求五礦集團(tuán)、中信金屬等多家國(guó)企參加。此通知一發(fā)，鐵礦石期貨價(jià)格應(yīng)聲下跌，收于當(dāng)日最低點(diǎn)，到了15日會(huì)議當(dāng)天，鐵礦石價(jià)格更是出現(xiàn)跌停。

此后在17日，發(fā)改委、市場(chǎng)監(jiān)管總局又再次約談多家貿(mào)易商召開“提醒告誡專題會(huì)議”，會(huì)議密集程度，讓市場(chǎng)想到之前的煤炭調(diào)控，到17日，鐵礦石期貨主力合約最大跌幅已超過20%，澆滅了市場(chǎng)多頭熱情。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，這兩次會(huì)議對(duì)鐵礦石價(jià)格有一定降溫作用，一方面參會(huì)的貿(mào)易商均表示目前庫存較高，且套保比例在80-100%；另一方面各部門領(lǐng)導(dǎo)也要求參會(huì)企業(yè)發(fā)揮帶頭作用，維護(hù)秩序，保證市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

唐山某貿(mào)易商告訴財(cái)聯(lián)社記者：“現(xiàn)在業(yè)內(nèi)對(duì)會(huì)議的普遍理解是，鋼鐵作為工業(yè)糧食，要在合理價(jià)格區(qū)間并保證市場(chǎng)正常供應(yīng)量，不能對(duì)下游開工造成影響。”

分析人士認(rèn)為，近期的鐵礦石相關(guān)政策，具有一定的市場(chǎng)前瞻性。東吳期貨行業(yè)分析師朱少楠對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“鐵礦石現(xiàn)在港口庫存量較高，供需結(jié)構(gòu)寬松，如果現(xiàn)在沒有很好的控制住價(jià)格，那等到3月復(fù)產(chǎn)以后，鐵礦石價(jià)格可能出現(xiàn)大幅上漲。所以在當(dāng)前相對(duì)需求較差的這段時(shí)間，連續(xù)出臺(tái)保供相關(guān)政策，可以避免后市價(jià)格大漲。”

鐵礦石價(jià)格下跌有利于鋼企利潤(rùn)提升？上市鋼企股價(jià)近期普漲

此次會(huì)議后，鐵礦石價(jià)格大幅下跌，但相關(guān)概念股票出現(xiàn)普漲。16日，鋼鐵概念指數(shù)上漲1.8%，18日又再度上漲2.9%，其中沙鋼股份漲停。

有分析認(rèn)為，鋼鐵概念股的上漲一方面是由于部分鋼企去年業(yè)績(jī)預(yù)期較好，當(dāng)前臨近年報(bào)期，市場(chǎng)熱情開始提升；另一方面則是由于鐵礦石價(jià)格下降后，鋼企成本有望得到控制，或相對(duì)獲益。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96662.3億元，同比增長(zhǎng)32.2%；營(yíng)業(yè)成本88498.1億元，同比增長(zhǎng)31.0%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4240.9億元，同比增長(zhǎng)75.5%。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，鋼企上市公司中有29家發(fā)布2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中僅有3家公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比下降，其余公司則預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)有不同程度的增長(zhǎng)，本鋼板材(000761.SZ)更是預(yù)計(jì)2021年凈利同比增624%。

此次隨著鐵礦石價(jià)格回落，市場(chǎng)預(yù)期鋼鐵企業(yè)或也將收益，但據(jù)分析人士指出，鋼材價(jià)格的上漲會(huì)沿產(chǎn)業(yè)鏈向下游制造業(yè)傳導(dǎo)，擠壓制造業(yè)利潤(rùn)，不利于制造業(yè)穩(wěn)投資，鋼材的價(jià)格預(yù)計(jì)也會(huì)壓降。

據(jù)朱少楠對(duì)財(cái)聯(lián)社記者介紹：“由于市場(chǎng)預(yù)期今年雙碳較之前要求有所平緩，在穩(wěn)增長(zhǎng)背景下，供應(yīng)端預(yù)計(jì)恢復(fù)較好，鋼材供需結(jié)構(gòu)可能相對(duì)寬松，預(yù)期今年噸鋼利潤(rùn)會(huì)有一定壓減。”

據(jù)蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)清博士分析：“預(yù)計(jì)2022年蘭格鋼鐵全國(guó)綜合鋼材價(jià)格指數(shù)均值在4800元左右，同比下跌10%左右。”

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）