房貸利率進入歷史低位，為何越來越多人提前還貸了？

從去年房貸緊縮、銀行放款周期拉長，到今年房貸利率下行、銀行放款周期縮短，目前市場關注的不僅是購房環境逐漸寬松，還有提前還貸以及比預期中緩慢的市場回暖等。

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數據顯示，目前個人房貸利率下限達到三年來新低，進入歷史低位。

8月22日上午，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布最新貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.65%，下調5個基點，5年期以上LPR為4.3%，下調15個基點。這是5年期以上LPR今年迎來的第三次調整，今年以來一共下調35個基點。

房貸利率到達歷史低點。此前的1月，5年期以上LPR下調5個基點后，又在5月份下調至4.45%，8月15個基點的下調也創下LPR實行以來最大降幅。

此前央行降低首套房貸利率20個基點，此次LPR下調后降息效應將疊加，首套房貸款利率最低可至4.1%。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進指出，當前的購房環境，已經達到歷史上的空前利好與寬松狀態。房價與房貸利率的調整，都反映了政策空間環境非常好，只是市場交易反應比較慢，銷售同比仍然下跌，但沒有出現跌幅擴大的現象。但縱向來看，最近的交易量，比今年4月份的數據表現還是有所上升的。

按揭需求不足

張英（化名）今年7月份回老家把房子貸款提前還清了。她在自己的老家，中部一座三四線城市購買的商品房目前還有10萬不到的貸款余額。

盡管房貸利率進入下行周期，但張英的房貸余額所剩不多，利息的變化也沒那么明顯。而今年她所在的企業由于盈利原因，開始下調員工收入。張英擔心近兩年內會因為工作變動而帶來個人經濟的不穩定，索性先把房貸還清了。

今年5月及8月，央行2次下調五年期以上貸款市場報價利率（LPR）之后，部分地區首套房貸款利率降至4.1%，到達歷史低位。房貸利率下調，理論上是能夠從需求端刺激樓市回暖的。然而，張英們的舉動表明，提前還貸，是為了減輕未來負擔。

億翰智庫首席分析師張化東指出，當下的按揭需求不足，房貸利率還會呈現下行趨勢。銀行按揭本身是讓消費者更均衡地處理收入與支出之間的關系，但如果大家都提前還貸了，相當于按揭信用消費機制的逐漸流失，對樓市發展未必是良性的。因此張化東認為，商業銀行降房貸是趨勢。

一名分析人士指出，由于大環境的影響，某些行業激勵獎金、收入等呈現下滑趨勢；處于調整中的行業比如房地產、互聯網也傳出降薪、員工優化等消息，導致收入不穩定。

21世紀經濟報道記者通過與一些消費者交流了解到，即使房貸利率降低，之前有購房需求也不買房的消費者，是出于對未來3、4個月房價是否有下行風險的考慮，此外，就是自身還貸的不確定性，導致有一部分消費者對于房、車這樣的大宗消費心存壓力。

財政部原財政科學研究所所長賈康接受媒體采訪指出，目前來看，降低到4.1%的房貸利率是合乎邏輯的。他認為，現在經濟調整，銀根就應該適當松一些，保持流動性的合理充裕。

購房環境漸趨寬松

實際上，除了下調房貸利率，今年各地都出臺了許多政策穩定房地產市場，包括降低首付、提高公積金貸款首付比例等，購房條件越來越寬松，但房地產相關數據的回升速度回升緩慢。

這從前8個月房企銷售金額下滑可見一斑。

統計局數據顯示，1-8月份，商品房銷售面積87890萬平方米，同比下降23.0%，其中住宅銷售面積下降26.8%。商品房銷售額85870億元，下降27.9%，其中住宅銷售額下降30.3%。

與之對應的是，1-8月份，全國房地產開發投資90809億元，同比下降7.4%；其中，住宅投資68878億元，下降6.9%。

與嚴躍進觀點接近的是，不少業內人士認為，利率下調減輕購房者壓力，對于剛需買家而言，房貸利率降低疊加首付比例下調，是一個購房的窗口期。之所以出現前述消費者信心不足的情況，業內人士們認為，與市場政策消化滯后、消費者心態轉變等均有關系。

以商貸額度100萬元、貸款30年、等額本息還款方式匡算，最近這次LPR下降15個基點，可讓消費者月供減少88.48元，累積30年還款金額減少3.18萬元。

購房環境的逐漸寬松，在三四線城市表現更為明顯。比如常熟，首套房貸利率4.1%起，二套未還清的利率在4.9%以上。

值得一提的是，目前房貸寬松政策方面，已不止于下調利率。為了刺激二手房交易，部分城市在二手房交易上也試行相關政策，比如二手房“帶押過戶”。此前南京已經開始試行這一政策。9月19日，據現代快報報道，建設銀行無錫分行房貸用戶華先生在未提前還貸的情況下順利將名下的房產完成交易過戶，這是無錫市區首單 " 帶押過戶 " 二手房交易業務正式落地。據無錫市住建局、市自然資源和規劃局此前聯合對外宣布，無錫市區二手房可以“ 帶押過戶”，無須提前還貸，無須墊付資金，可實現全程免費。

自6月以來，已有城市對二手房“帶押過戶”進行試點，包括浙江金華、昆明、濟南、蘇州、深圳等。

嚴躍進對后市持樂觀態度。他認為部分城市市場回暖比預期要慢，但整體仍然呈現“恢復”趨勢。不過他也認為，房貸利率進入下行通道，體現了進一步降低購房者中長期資金成本的導向和迫切性，房貸利率下調空間也在增大。