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股債平衡策略是什么?股債輪動策略靠譜嗎?

來源:北流生活 時間:2023-05-16 07:56:05

股債平衡策略是這么做的,首先拿出一筆閑錢,要保證能堅持長期投資,至少三五年不會用到。然后,把這筆錢平分成兩份,一份買股票,另一份買債券。買入之后安心持有,每隔一年做一個動態平衡,使得股票債券的市值維持1:1的比例。打個比方,假如你拿100元做投資,50塊買了股票,50塊買了債券,一年之后,股票跌到了30,債券漲到了60,這時候我們做一次動態平衡,(30+60)/2=45,賣掉60-45=15元的債券,買入15元股票,使得股票和債券的市值都是45。具體標的的選擇,我們可以考慮寬基指數基金和純債基金,比如滬深300指數基金、國債ETF等等(僅做舉例)。從回測數據來看,過去五年這個投資策略在熊市比滬深300跌的更少,最終累計預期收益跑贏A股整體市場超過13%。

股債輪動策略靠譜嗎?

股債輪動策略是個很有效的策略,歷史上來看,很少出現較長時間的股債雙殺,大多數時候股票下跌的時候,債券上漲(債券收益率下跌,債券價格跟收益率成反比)。目前來看滬深300的股息率跟10年國債的到期收益率依舊處于了極值的附近,單純從性價比的角度來看,股票機會大于債券,股市來到上升的區間,股市的暴漲則需要等待一個事件的引爆。

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標簽: 股債平衡策略是什么 股債平衡策略基金

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