債市重大事件

PART1.每日要聞

1.央行9月20日(周二)將通過香港金融管理局債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)(CMU)債券投標(biāo)平臺(tái)，招標(biāo)發(fā)行2022年第九期中央銀行票據(jù)。第九期中央銀行票據(jù)期限6個(gè)月(182天)，為固定利率附息債券，到期還本付息，發(fā)行量為人民幣50億元。(信息來源：財(cái)聯(lián)社)

(資料圖片)

2.9月14日，央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年二季度末，我國金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為407.42萬億元，同比增長9.7%；金融業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)債為371.04萬億元，同比增長9.9%。(信息來源：央行官網(wǎng))

PART2.展期&違約事件

【9月13日，陽谷祥光銅業(yè)有限公司發(fā)布公告稱，2022年5月10日，陽谷縣人民法院裁定受理陽谷祥光銅業(yè)有限公司司法重整，目前公司尚在破產(chǎn)重整程序中，9月13日為“21陽谷祥光SCP001”債務(wù)融資工具到期日，公司仍無力償還導(dǎo)致未能按期償付該期債券本息。】

PART3.信用評(píng)級(jí)下調(diào)事件

【9月14日，中誠信國際發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告稱，決定將啟迪環(huán)境科技發(fā)展股份有限公司的主體信用等級(jí)由BBB調(diào)整至BB+，同時(shí)將“17桑德MTN001”、“19啟迪G2”、“16桑德MTN003”的債項(xiàng)信用等級(jí)由BBB調(diào)整至BB+。】

評(píng)級(jí)變動(dòng)原因：中誠信國際認(rèn)為，公司2022年上半年經(jīng)營虧損，當(dāng)前可用貨幣資金緊張且仍存在債務(wù)未展期或續(xù)貸情況，且“19啟迪G2”面臨一定的回售壓力。同時(shí)，公司與城發(fā)環(huán)境的換股吸收合并事項(xiàng)已終止，且處于因涉嫌信息披露違法違規(guī)立案調(diào)查階段。

PART4.因交易異常引起的停牌事件

央行動(dòng)態(tài)

央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，9月14日人民銀行開展20億元公開市場逆回購操作，中標(biāo)利率2.00%；此外，9月14日有20億元7天期逆回購到期，市場實(shí)現(xiàn)0投放0回籠。

未來5個(gè)交易日，共有80億元7天期逆回購、6000億元12月期中期借貸便利和400億元1個(gè)月期國庫現(xiàn)金定存到期，后續(xù)仍需密切關(guān)注央行公開市場操作力度。

一級(jí)市場(9月15日)

PART1.發(fā)行與到期預(yù)告

9月15日預(yù)計(jì)共發(fā)行債券82只，發(fā)行量1389.8億(不含同業(yè)存單)。

在利率債方面，政策性銀行債發(fā)行7只，共485.0億；地方政府債發(fā)行2只，共169.3億。

在信用債方面，金融機(jī)構(gòu)債發(fā)行8只，共153.0億；短融發(fā)行10只，共72.0億；中票發(fā)行9只，共90.0億元；公司債發(fā)行23只，共170.4億；企業(yè)債發(fā)行2只，共10.9億；資產(chǎn)支持證券發(fā)行19只，共49.2億。

可轉(zhuǎn)債發(fā)行1只，共60.0億；政府支持機(jī)構(gòu)債發(fā)行1只，共130.0億。

各類型債券發(fā)行只數(shù)占比情況

9月15日到期債券共228只，到期額1825.97億元。其中，回售債券3只，到期額25.4億元；贖回債券3只，到期額30.0億元；到期償付債券222只，到期額1770.57億元。

未來3月債券償還情況統(tǒng)計(jì)

PART2.特色新債介紹

【利率債】

【地方政府債】

9月15日，預(yù)計(jì)2個(gè)省市將發(fā)行地方政府債2只，發(fā)行額169.3億。其中，再融資一般債券1只，發(fā)行額149.1億；專項(xiàng)債1只，發(fā)行額20.0億元。

分地區(qū)來看，貴州發(fā)行地方政府債1只，發(fā)行額149.1億；海南發(fā)行地方政府債1只，發(fā)行額20.2億。

【同業(yè)存單】

同業(yè)存單方面，9月15日計(jì)劃發(fā)行1591.5億，到期930.7億，發(fā)行額前五分別是：22廣發(fā)銀行CD173、22交通銀行CD197、22民生銀行CD408、22農(nóng)業(yè)銀行CD092、22建設(shè)銀行CD151。

其中，1M發(fā)行債券17只，共80.5億；3M發(fā)行債券33只，共119.3億；6M發(fā)行債券37只，共861.3億；9M發(fā)行債券28只，共157.4億；1Y發(fā)行債券37只，共373.0億。

從評(píng)級(jí)來看，發(fā)行主體評(píng)級(jí)為AAA的發(fā)行債券78只，共1246.6億；發(fā)行主體評(píng)級(jí)為AA+的發(fā)行債券52只，共168.9億；發(fā)行主體評(píng)級(jí)為AA的發(fā)行債券13只，共22.0億。

【非金信用債】

9月15日預(yù)計(jì)共發(fā)行非金信用債(短融、中票、公司債、企業(yè)債、資產(chǎn)支持證券)63只，共392.5億。

各類型非金信用債發(fā)行額占比情況

重要債券一覽表

二級(jí)市場(9月14日)

截至9月14日，與上一個(gè)交易日相比：

國債方面，截至18:00,10年國債活躍券報(bào)2.6650%，上行1.60BP.國開債方面，10年國開活躍券報(bào)2.8750%，上行1.30BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報(bào)101.280，跌0.12%；5年期國債期貨主力合約報(bào)101.795，跌0.06%；2年期國債期貨主力合約收盤報(bào)101.180，跌0.03%。

信用債方面，截至9月14日17:00，交易所成交量前三的債券為：22潤置03、22潤置09、22招港02；交易所漲幅前三的債券為：20世茂G4、18龍控05、21湖投01。

貨幣市場與收益率曲線(9月14日)

各期限中債國開債到期收益率走勢

各期限中債國債到期收益率走勢

9月14日，中債10年國債收益率報(bào)2.6625%，上行1.98BP；9月13日美國十年國債收益率報(bào)3.4200%，上行5.0BP.近期10年期美國國債收益率呈現(xiàn)小階段上升趨勢，中美利差再次變?yōu)樨?fù)值。

10年期中美國債到期收益率走勢

中債5年中短期票據(jù)(AAA)收益率報(bào)2.9427%，上行0.77BP；中債5年城投債(AAA)收益率報(bào)2.9653%，上行1.31BP。

注：信用利差以國開債收益率為基準(zhǔn)

注：信用利差以國開債收益率為基準(zhǔn)

可轉(zhuǎn)債打新

市場預(yù)報(bào)

1.9月15日：英國央行議息會(huì)議。

2.9月16日：工業(yè)增加值、70個(gè)大中城市住宅銷售價(jià)格月度報(bào)告、能源生產(chǎn)情況月度報(bào)告。

3.9月20日：LPR公布日。