銀行渠道穩居基金代銷“C位” 中小銀行發力財富管理業務

來源：中國證券報時間：2021-11-16 11:59:20

中國證券投資基金業協會日前公布的三季度基金代銷機構公募基金保有規模數據顯示，銀行仍然穩居公募基金代銷“C位”，銀行的股票+混合公募基金保有規模和非貨幣市場公募基金保有規模占總規模的比例均超過50%。與此同時，多家中小銀行公募基金保有規模增速超過20%。業內人士認為，這體現出中小銀行正在發力財富管理業務。

銀行仍是代銷主力

三季度基金代銷機構公募基金保有規模“百強”名單顯示，共有30家銀行入圍前100名。其中，銀行的股票+混合公募基金保有規模達3.64萬億元，占總規模的59.13%；銀行的非貨幣市場公募基金規模4.16萬億元，占總規模的54.24%。

在股票+混合公募基金保有規模方面，商業銀行在前十名中占據八個席位，其中招商銀行穩居第一，三季度末保有規模為7307億元，另有工商銀行、建設銀行、中國銀行等10家銀行的保有規模超千億元。

近幾年來，第三方機構在基金代銷領域強勢崛起，保有規模占比不斷擴大。面對挑戰，多家銀行通過下調基金申購費、加大C類產品布局等方式主動推進代銷業務轉型。

興業銀行日前發布公告稱，將于2021年10月22日至2022年3月31日對代銷的部分基金開展申購、定時定額申購費率一折優惠活動，參與活動的基金共有355只，涉及易方達、博時、南方、富國、中歐、華安、匯添富等20家基金公司。招商銀行此前宣布將其代銷的超過千只權益基金申購費率降至一折，加大前端不收費的C類份額基金布局力度。平安銀行也宣布將代銷的超過3000只基金A類份額申購費降至一折，并在線上主推C類份額。

麥肯錫全球董事合伙人馬奔表示，相對于互聯網渠道而言，銀行的全渠道經營能力對于高凈值客戶非常重要。互聯網平臺更多銷售風險等級在PR1到PR3(即低風險、中低風險和中風險)的公募基金產品。但對于更復雜的產品，如私募等產品領域，則需要線下銷售的助推，這正是銀行全渠道服務的優勢所在。

中小銀行保有規模增長明顯

當前，商業銀行紛紛發力財富管理業務，尤其是中小銀行，正在該領域奮起直追，而基金代銷正是其中的重要抓手之一。

從商業銀行股票+混合公募基金保有規模變化情況來看，截至三季度末，招商銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行等銀行的保有規模環比略有下降；與此同時，多家中小銀行保有規模增長明顯，包括杭州銀行、浙商銀行、上海農商行、北京銀行在內的多家銀行股票+混合公募基金保有規模環比增長超過20%。

招商證券銀行業首席分析師廖志明認為，三季度部分城農商行公募基金代銷保有量保持較快增長，主要由于其紛紛發力輕資本、輕資產的財富管理業務，且保有量基數較低。而大行和部分股份行公募代銷保有量略有下降，或與其客戶資產配置結構調整有關。

來自商業銀行的數據也印證了這一點。今年以來，截至9月末，北京銀行零售中間業務凈收入同比增長27%，其中財富類中收同比增長87%；代銷基金保有規模達到349.3億元，較年初增長172.78億元，增幅為97.89%，代銷公募基金中收同比增長163%。

（文章來源：中國證券報）

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